導(dǎo)讀：據(jù)登尼特資本運(yùn)營(yíng)機(jī)獲悉，5月11日，上交所發(fā)布《上海證券交易所優(yōu)先股業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》?！掇k法》的主要內(nèi)容包括優(yōu)先股的上市方面、交易方面、轉(zhuǎn)讓方面、信息披露方面等幾個(gè)方面。以下請(qǐng)看《深圳商報(bào)》相關(guān)報(bào)道。

為落實(shí)和規(guī)范上交所優(yōu)先股業(yè)務(wù)試點(diǎn)，上交所昨日發(fā)布《上海證券交易所優(yōu)先股業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》。

《辦法》的主要特點(diǎn)有：一是立足優(yōu)先股的特點(diǎn)和規(guī)律。優(yōu)先股是獨(dú)立于普通股的類別股票，又具有一定債券屬性，在上市、交易、轉(zhuǎn)讓、信息披露等方面，相對(duì)普通股業(yè)務(wù)和債券業(yè)務(wù)均有其特殊性?！掇k法》針對(duì)優(yōu)先股業(yè)務(wù)運(yùn)行的特點(diǎn)和規(guī)律，對(duì)優(yōu)先股業(yè)務(wù)進(jìn)行了專門的特別規(guī)定。二是滿足優(yōu)先股業(yè)務(wù)運(yùn)行的基本需要。優(yōu)先股是創(chuàng)新產(chǎn)品，《辦法》按照輕重緩急和先易后難的原則，以滿足優(yōu)先股業(yè)務(wù)運(yùn)行的基本需要為目標(biāo)，系統(tǒng)地規(guī)定了優(yōu)先股運(yùn)行的主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，將優(yōu)先股業(yè)務(wù)落地。對(duì)于短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)或現(xiàn)階段難以把握的事項(xiàng)，《辦法》僅進(jìn)行原則規(guī)定，待今后根據(jù)實(shí)踐情況逐步補(bǔ)充完善。三是注意與現(xiàn)行業(yè)務(wù)規(guī)則的協(xié)調(diào)。

《辦法》的主要內(nèi)容包括以下方面：一是在上市方面。規(guī)定了優(yōu)先股的上市條件，在參考和測(cè)算上交所上市新股、債券低流通量的基礎(chǔ)上，要求優(yōu)先股公開發(fā)行后實(shí)際募集資金總額不少于人民幣2.5億元，核心是保持低上市流通量，不炒作，防范風(fēng)險(xiǎn)；優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市和重新上市，除《辦法》規(guī)定的股權(quán)分布和市場(chǎng)指標(biāo)等特殊情形外，與普通股保持一致。

二是在交易方面。上市優(yōu)先股采取競(jìng)價(jià)交易方式；上市首日和日常交易設(shè)置10個(gè)百分比的價(jià)格漲跌幅限制；交易信息單獨(dú)顯示，不納入上交所有關(guān)普通股的指數(shù)計(jì)算；優(yōu)先股異常波動(dòng)情形采用特殊的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

三是在轉(zhuǎn)讓方面。上交所將安排專門的技術(shù)平臺(tái)，為上市公司非公開發(fā)行的優(yōu)先股，以及非上市公眾公司公開發(fā)行普通股同時(shí)非公開發(fā)行的優(yōu)先股提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)。規(guī)定了優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)程序、申報(bào)方式和成 交方式；參與主體為符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的合格投資者，同次核準(zhǔn)發(fā)行且條款相同的優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓后持有人不得超過200人，規(guī)定了會(huì)員的投資者適當(dāng)性管理職責(zé)。

四是在信息披露方面?！掇k法》針對(duì)與優(yōu)先股交易或轉(zhuǎn)讓價(jià)格密切相關(guān)的事項(xiàng)，對(duì)定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告的信息披露義務(wù)提出了要求；規(guī)定了優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)、贖回、回售及轉(zhuǎn)股等需要履行的提示性公告和相關(guān)信息披露義務(wù)；除普通股股權(quán)分布連續(xù)20個(gè)交易日不具備上市條件外，優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓原則上與普通股聯(lián)動(dòng)暫停轉(zhuǎn)讓、停牌或恢復(fù)轉(zhuǎn)讓、復(fù)牌。

五是在其他事項(xiàng)方面。優(yōu)先股使用獨(dú)立代碼段進(jìn)行交易或轉(zhuǎn)讓，區(qū)別于普通股；明確了優(yōu)先股的收費(fèi)問題；優(yōu)先股的公開發(fā)行準(zhǔn)用《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)實(shí)施辦法》等現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行等。

責(zé)任編輯：小雅

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